【09:36 登康口腔(001328)深度报告：抗敏筑底、多元破局 “十五五”开启新征程】

　　2月13日给予登康口腔(001328)买入评级。

(相关资料图)

盈利预测与估值：：

风险提示：：

该股最近6个月获得机构11次买入评级、9次增持评级、2次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。

【09:31 科思股份(300856)：底部已现 关注基本面改善进展】

　　2月13日给予科思股份(300856)买入评级。

盈利预测与估值：

风险提示：汇率/油价/海运等宏观因子大幅波动；需求转弱；竞争加剧；价格下滑。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级。

【09:21 汇嘉时代(603101)：新疆零售龙头行稳致远 胖改驱动业态提质】

　　2月13日给予汇嘉时代(603101)买入评级。

盈利预测与投资建议。预计25-27 年公司实现营业收入25.0/28.0/31.4亿元，同比增长3.8%/12.1%/11.9%；归母净利润分别为0.9/1.4/1.9 亿元，25-27 年分别同比增长48.3%/66.6%/28.7%。参考可比公司估值，且考虑到板块当前整体估值偏低，给予公司2026 年34x PE 估值，合理价值为10.43 元/股，给予“买入”评级。

风险提示。宏观经济风险、行业竞争加剧及业态变革风险、调改投入及运营效率提升不及预期风险。

该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。

【08:48 首旅酒店(600258)：首旅酒店点评：投资新建酒店推进资产扩张】

　　2月13日给予首旅酒店(600258)买入评级。

投资建议：酒店板块在经历两年承压后，RevPAR 拐点已现，预计26年经营数据实现同比增长、盈利同比有望提升。预计2025-2027 年首旅酒店将实现归母净利润8.44/9.49/10.87 亿元， 同比增速4.65%/12.51%/14.47%。预计2025-2027 年EPS 分别为0.76/0.85/0.97 元/股，对应2025-2027 年PE 分别为22X、20X 和17X，给予“买入”评级。

风险提示：存在宏观市场环境变化，酒店需求减少风险；存在大客户流失或订单大幅减少的风险；存在技术研发进展缓慢，数字化建设不达预期风险；存在酒店供给持续大幅增加，市场竞争加剧的风险。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、9次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。