借壳上市是一个金融术语,是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中,得到上市公司控制权,使母公司得以上市。

借壳上市大致分为三个步骤:1、集团公司先剥离一块优质资产上市;2、通过上市公司大比例的配股筹集资金,将集团公司的重点项目注入到上市公司中去;3、再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。

壳公司一般具有的特征包括:所处行业大多为夕阳行业、主营业务增长缓慢、盈利水平微薄甚至亏损,同时公司的股权结构较为单一,利于母公司对其进行收购控股。

借壳上市需要什么条件?

1、公司股本总额不少于人民币5000万元。

2、在借壳上市时,公司必须生存3年以上,并连续盈利3年;必须得到证券部门的批准;公司三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。

3、上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司,且符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件。

4、上市公司及其最近3年内的控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形;但是涉嫌犯罪或者违法违规的行为已经终止满3年,交易方案能够消除该行为可能造成的不良后果,且不影响对相关行为人追究责任的除外。

5、上市公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到证券交易所公开谴责,不存在其他重大失信行为。

6、本次重大资产重组不存在中国证监会认定的可能损害投资者合法权益,或者违背公开、公平、公正原则的其他情形。

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