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AI服务器进化成"一柜72颗GPU"的机柜级超节点，阿里腾讯单季砸钱超1200亿，算力军备竞赛里最硬的硬件主线。

从核心逻辑分析，首先，需求验证，阿里+腾讯2026Q2 AI资本开支合计超1200亿，字节全年上调至2000亿，需求刚性由互联网大厂财报验证；其次，国产替代，H20禁运后国产AI加速卡中国份额约41%，腾讯国产采购比例预计65%+，寒武纪/海光/昇腾承接国产底座；此外，价值量拐点，GB300 NVL72量产，液冷100%标配，单柜液冷价值较GB200提升20%+，Rubin互联GPU数72→576颗。

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