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【10:18 焦点科技(002315)2025年报及2026年一季报点评：主业稳健增长 AI商业化提速】

　　5月14日给予焦点科技(002315)强推评级。

投资建议：公司跨境B2B 业务稳健，同时AI 应用在卖家、买家及内部运营等多维度加速落地，打开新的增长空间。该机构调整公司26-27 年并新增28 年盈利预测，预计26/27/28 年归母净利润分别为5.89/6.97/8.10 亿元（26/27 年前值为6.01/6.92 亿元），同比增长16.9%/18.3%/16.3%。参考可比公司及公司历史估值水平，给予公司26 年30X PE，目标价42.90 元，维持“强推”评级。

风险提示：贸易环境恶化；AI 落地不及预期；行业竞争加剧。

该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。