周末，回顾一下本周，北向资金在下半周的表现是非常亮眼的。因为周四的时候净买入130亿，而周五指数小跌，依旧净买入38亿，要知道通常情况下，观察北向资金一天大幅净买入之后次日就是净卖出。连续两天资金显著大卖的情况是很少见的，一旦出现，实际就代表着整个市场机构资金的态度是很积极。因此只要盯住一些特别积极的交易状态，下周就能把握住各种各样向上猛攻的股票。

(资料图片)

一，三类好迹象

对于这些特别好的交易现象，我分了一下类，有三类是重点，分别是拐头在洗盘、下跌在低吸、横盘在蓄势。

先说拐头在洗盘。股价下跌是不是洗盘，肯定不用去猜，对于洗盘，我一直用博尔系统来量化交易，量化之后，特征实际是很明显的，首先洗盘是机构行为，所以调整背后存在「机构库存」，说明机构资金在主动参与调整；并且「主导动能」显示，起初调整是做空主导（绿色），但很快就变为空头回补主导（蓝色）说明在机构资金的自导自演下，机构先做空又偷偷把股票买了回来，这就是「机构震仓」。而洗盘本身就是由一个或者多个「机构震仓」构成的。

就像博力威（688345），股价在6月27日-7月1日、7月8-13日、7月20-26日，都出现过连续的调整，走势上看都像要做头了，但但如果拿「博尔系统」去量化交易，能够清楚的看到，该股做空主导只有1-3天，就出现了明显的蓝色「空头回补」主导，构成「机构震仓」。而震仓洗盘之后，去除的浮筹，再向上攻击，包袱就会很轻，爆发力也就更强。

但是两周前，机构库存消失，调整就不是震仓了，所以反弹很相对更弱，然后股价走弱明显，最近两周的表现是弱于市场的。

二，震荡中量化交易的作用

这里也简单说一下如何用「博尔系统」量化交易，大家直接到应用市场，搜索并且安装一个「博尔系统」的手机应用，安装之后，即可免费量化自己关心股票的交易状态。对于大家来说，有三个好处。

1. 看清交易行为，心里有谱，无论是交易力量对比，还是机构行为、概率测算，都能量化。

2. 目前国内量化交易的使用者很少，容易摆脱羊群，肯定比大众方法更有效率，。

3. 可以用量化交易的方法，进行全市场的统计和筛选，无论行情涨跌，总能找到符合自己胃口，又能够匹配机构资金积极行动的股票。

4. 遇到反弹中缺乏「机构库存」的股票，也不会被走势的上涨所迷惑。

类似情况在很多股票中发生，像中州特材（300963）也是在不断的机构震仓过程中，不断上涨的，震仓不绝，上涨不止。所以遇到股价震荡、拐头向下的时候，先看看这个拐头是不是机构在震仓，只要是机构在震仓，就是很积极的现象，哪怕当时股价表现并不好都不要紧。

三，做头的下跌

真正麻烦的下跌，是机构库存消失后的拐头下跌，说明机构资金根本不愿意积极参与，那么上涨很多都是诱多，而下跌根本就是做头，不会是震仓。就像我的一个朋友，曾经在兴齐眼药（300573）6月24日大跌后强力反弹时，对兴齐眼药强力看好。什么阿托品的竞争加剧，什么互联网卖药的模式隐忧，他都研究过，判断下来没问题，还跟我说，如果有问题就不会有如此强力的反弹。但当时我是用「博尔系统」来量化交易，直接看到兴齐眼药在6月28日-7月4日的强力反弹期间，「机构库存」始终是消失状态，说明机构资金并不认可反弹。所以就跟他说，到底有没有问题，不是我们说了算，而是参与的机构资金决定，现在「机构库存」消失，本身就代表了机构态度，不尊重这些资金的态度是危险的。而结果却是变得非常危险。

投资过程中，经常会受到整个市场表现的影响，当整个市场经历明显调整后开始反弹，往往更容易丢掉风险意识。但即便在市场整体反击的阶段，如果持续「机构库存」消失，依然会出现超出普通投资者承受能力的大幅下跌。这方面可以直接到应用市场，搜索并且安装「博尔系统」的手机应用，自己去量化交易，使用「博尔系统」，不看走势看行为，当「机构库存」消失的时候，无论走势如何诱人，都应该想着君子不立危墙之下。

责任编辑：