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7月9日,星期天,关于不锈钢市场的各种分析似乎汇成了一个共同的观点:盛夏消费淡季来临,需求形势趋向平淡。

这个观点也是2023上半年的基本说法,毕竟行情上涨是不锈钢市场的共同期待。没有只涨不跌的行情。如果稍加回顾就会发现:不锈钢价格平淡是不锈钢应用扩张的主要推手,目前的不锈钢价格属于正常区间,不锈钢增产过快导致铬铁等原料价格还居高不下。

2023年的不锈钢供应增速大于需求增速是暂时难以扭转的尴尬。出现这种现象的原因有各种分析,大致分为两类:或许出于三年疫情防控结束后的过度乐观预期,或许因为多年累积产能释放期的正常市场节奏。

2021年9月全国各地猛烈的拉涨限电,以及2022年3月7、8日的LME镍价过度爆炒,不锈钢价格确实飞涨不少,许多人都赚钱了,也有人亏本了。特殊因素推动的价格几乎翻倍,却严重抑制了不锈钢屋顶等新兴应用领域需求的正常释放,从而客观上延缓了新兴应用领域的拓展进程。

有分析师详细汇总梳理了印尼镍铁等产能建设与产量增长,根据这个数据不考虑其它情况,假若没有市场博弈等因素,304冷轧板的价格未来或许应该重回13000元时代且长期保持。众所周知,价格并非完全由供需确定,价格确实经常因炒作翻飞。

许多分析都是基于已知的政策、数据等相关因素,分析过往展望未来是预测行业的基本做法。分析预测也不得不注意到,包括美国等自我标榜为“市场自由经济”的国家,已经显著开始了越来越频繁的政策干预,从而也给市场的博弈与价格的涨跌,增添了无法预知的分析研判难度。

鉴于我国缺铬少镍等资源短板,不锈钢价格低迷平淡显然有利于不锈钢消费需求增量,从而还有利于减少资源进口成本支出,以及我国的不锈钢市场储蓄量低成本累积。图片笔者从4月2日开始发布的分析观点认为,2023年的不锈钢市场,只有不锈钢减产才能维持价格合理水平,才能倒逼铬镍等合金原料降价。因为不锈钢冶炼增产强劲,2023年的铬矿价格依然处于历史高位区间,必然倒逼加剧了不锈钢冶炼的成本控制难度,甚至形成了不同程度的亏损。

逻辑既然十分清晰,为何不锈钢冶炼减产困难?因为我国的的产能指标等非理性的行政化调控措施。在恢复经济政策导向的当前,是否可以展望不锈钢冶炼等环节可以回归市场配置资源的美好期待?估计依然会落空,因为行政化调控是个别专家、个别部门甚至个别官员的偏执型爱好,他们已经十分习惯了,似乎他们也只有行政调控等不顾客观的简单思维。

既然政策调控的不确定性依然存在,不锈钢行情的涨跌也难预测。目前的合理价格区间下轨的市场行情,必然有利于激发终端用户在不锈钢价格低廉时主动广泛应用。市场变化无常,说不定哪天又会重现一个曾经多次出现过的市场奇观:废不锈钢价格高于三个月前迈入的好不锈钢价格。

刘尚希等专家终于公开讲出了政策“定心丸”,或许经济低迷很长时间后的2023下半年应该有一些朦胧期待。毕竟在当前的舆论语境下,能够把政策“定心丸”等改变市场预期的有效措施,公开讲出来而且公开发表,十分难得,也可见经济政策调控又到了一个新节点。

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